2022年即将结束。回顾今年，面对中国经济“需求收缩、供给冲击、预期减弱”的三重压力，金融机构在“一行两会”的指引下，回归服务实体经济的本源，增加金融有效供给，不断为中国经济高质量发展贡献金融力量，提升金融服务的深度、广度和温度，持续助力宏观经济市场稳定。
具体来说，银行、券商、保险公司、基金等机构在间接融资和直接融资领域各有特点。其中，在间接融资方面，银行等机构提供的信贷总量有所增加，结构有所优化。今年前11个月，人民币贷款增加了19.91万亿元。接下来，在扩大信贷投放的同时，进一步加强风险防控；在直接融资方面，券商等机构引导金融资源大力支持经济的薄弱环节和关键领域，未来将更好地发挥连接实体经济和资本市场的枢纽作用。
从2023年金融机构服务实体经济的具体举措和创新路径来看，多位业内人士建议，银行、券商、保险等机构可以通过应对困难、锤炼内功、不断提升专业能力等方式，不断努力，进一步提高金融服务实体经济的质量和效率。
信贷总量增加和结构优化
今年以来，中国进一步加强和改善了货币政策的调控。在加强稳健货币政策实施的同时，企业综合融资成本稳步降低。年内，RRR两次下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，释放长期资金超过1万亿元。
在保持融资总量合理充足的同时，支持实体经济的一揽子金融措施也在加快实施:金融机构全力为经济发展保驾护航，从支持受困主体脱困、支持货运物流业国民经济顺畅流通，到设立设备更新改造专项再贷款，到支持制造业、社会服务业、中小企业发展，到救助房企、促进房地产市场平稳健康发展。
中国人民银行近日发布的11月金融统计报告显示，1-11月，人民币贷款增加19.91万亿元，同比多增1.09万亿元。从结构上看，年内银行机构进一步加大了对稳投资、稳就业、稳主体、稳外贸、稳消费、支持科技创新等领域的支持力度。
其中，在稳投资方面，银监会指导政策性开发银行充分利用政策性开发金融工具额度和8000亿元新增信贷额度，商业银行按照市场化原则予以支持，不断加强对重大项目的中长期金融支持。同时，银行业继续扩大对制造业的中长期贷款。数据显示，仅前三季度，制造业和基础设施建设贷款分别增加4.2万亿元和3.4万亿元。
在银行服务实体经济的过程中，国有大银行起着主导作用。今年10月，六大国有银行集体发布公告，均表示将进一步加大对实体经济的支持力度；11月，为落实“金融16条”，六大国有银行密集与房企签署战略合作协议，授信额度超万亿。
此外，记者从中国农业发展银行获悉，1-11月，该行累计贷款2.45万亿元，月末贷款余额较年初增加10429亿元。
除了银行，保险等机构在帮助实体经济间接融资方面也发挥了应有的作用。根据银监会披露的数据，今年10月末，保险资金投资银行存款余额2.8万亿元，各类金融产品等其他投资合计8.7万亿元。
中国保险资产管理业协会党委书记曹德云表示，保险资金通过银行存款、购买债券和股票等方式参与实体经济的间接融资和直接融资，也通过保险资产管理产品为实体经济开展项目融资。
多种直接融资方式共同作用。
金融机构帮助实体经济的直接融资规模也在不断扩大。中证协数据显示，前三季度，证券公司直接融资实体经济4.48万亿元，服务301家企业实现境内首发上市。承销发行绿色企业债券(含ABS)融资额1349.32亿元，科技创新企业债券647.83亿元，乡村振兴债券249.28亿元，民营企业公司债券2486.11亿元。
今年以来，头部券商通过多种渠道持续服务实体经济发展。前三季度，中信证券完成境内股权承销2609亿元，境内债券承销11701亿元，境内渠道MA交易729亿元。CICC累计直接融资超过2.7万亿元，协助科技型企业股权融资约2135亿元，帮助中小微企业融资超过1700亿元。
值得一提的是，金融支持房地产的“第三支箭”年内正式射出。在多家上市房企发布再融资方案的同时，券商投行作为参与者积极接洽房企，为优质企业注入“新鲜血液”。
从保险机构来看，截至今年10月底，保险资金余额为24.5万亿元，其中10.1万亿元配置于各类债券，2.9万亿元投资于股票和证券投资基金。
此外，根据中国保险资产管理协会披露的数据，今年前10个月，该协会登记债权投资计划、股权投资计划、私募保险资金404只，规模7867亿元。截至2022年10月底，已登记债权投资计划、股权投资计划、私募保险资金2757只，规模超过6万亿元。
中国太保、人人资产、生命资产等保险公司相关负责人对《证券日报》记者表示:今年以来，保险机构还直接对接“两新一重”、大湾区、长三角、京津冀协同发展等实体项目的融资需求通过股权、债权、私募基金、资产支持计划等载体；参与基础设施公募REITs等新型投资工具，为基础设施项目提供融资支持，有效服务国家重大战略。
服务攻击路径清晰
展望2023年，业内人士表示，银行、券商、保险等金融机构应从自身专业定位出发，瞄准实体经济发展中的难点和痛点，提升创新服务能力，为经济高质量发展做出更多贡献。
智联金融首席研究员董希淼对《证券日报》记者表示，2023年银行业服务实体经济要注意两个方面:一是在加强服务实体经济的同时，防控风险。自今年年初以来，主要商业银行已加大反周期调整力度，包括扩大信贷供应等措施。未来平衡两者的关系至关重要。二是实现商业银行经营的可持续性，进一步加大金融风险控制，加大存量不良资产处置力度，通过科技手段降本增效，拓展多元化收入渠道，增强服务实体经济的能力。
从券商机构来看，五大券商表示将努力服务实体经济和科技创新，更加有效地发挥证券公司连接实体经济和资本市场的枢纽作用，为经济高质量发展、构建发展新格局、建设现代化经济体系做出积极贡献。
“券商机构不仅要深化注册制改革，建立更有效的合规风控，提供更准确的发行定价，还要利用衍生品市场优势，为实体企业产业链提供有效的风险管理工具。”明确建议。
在保险业服务实体经济方面，曹德云认为，主动融入有效服务实体经济高质量发展，一是立足基础定位，参与大资管市场竞争；二是顺应发展趋势，打通产业整合渠道；三是发展股权投资，优化整个市场的配置结构；第四，开辟创新渠道，加大新业务的研究和应用；第五，完善规则体系，优化保险资金政策环境。第六，加强自律服务，丰富行业治理体系和手段。
“新群体带来了新需求，新模式带动了新领域。寿险业必须加快产能升级，进一步实现供需精准对接，充分发挥惠民生、暖人心的功能。”中国人寿保险公司党委书记、总裁赵鹏表示，要不断提升生态整合能力。长期、大规模的资金优势，可以有效满足医疗、护理行业长期、大规模的投资需求。同时，我们将继续提高风险识别、准确定价以及产品和服务交付的能力。
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